Bilancio: cosa prevede il nuovo Principio contabile IFRS 18

Le principali novità del nuovo standard riguardano:

• la definizione di nuove categorie e di subtotali definiti nel conto economico;
• la divulgazione di informazioni sulle misure di performance definite dal management (MPMs);
• l'introduzione di nuovi principi per la presentazione delle informazioni all'interno degli schemi di bilancio e delle note illustrative.

Lo IASB prevede che queste modifiche consentiranno agli investitori di prendere decisioni più consapevoli, portando a una migliore allocazione del capitale che contribuirà alla stabilità finanziaria a lungo termine.

Per maggiori informazioni sull'IFRS 18, si segnala che nella sezione “specializzazione IFRS” è stato disponibile il documento in versione completa.

Il nuovo standard sulla presentazione ed informativa di bilancio:

Il 9 aprile 2024, lo IASB ha pubblicato lo standard contabile IFRS 18 – Presentazione e informativa di bilancio, in sostituzione dell'attuale principio IAS 1 – Presentazione del bilancio. Il progetto di elaborazione del nuovo standard risponde alle richieste degli investitori, circa la ridotta comparabilità dei prospetti di bilancio causata da una mancata coerenza nel modo in cui venivano presentate le performance finanziarie. Le disposizioni contenute nell'IFRS 18 hanno la finalità di garantire informazioni più trasparenti e comparabili in merito alla performance finanziaria, al fine di permettere agli investitori di assumere migliori decisioni di investimento.

Il nuovo principio introduce tre serie di nuovi requisiti per migliorare la rendicontazione delle performance finanziarie e fornire agli investitori una base migliore per analizzare e confrontare le società:

• migliorare la comparabilità del conto economico (e, in misura minore, del rendiconto finanziario) stabilendo nuove regole sulla struttura e sul contenuto;
• perfezionare la trasparenza nell'utilizzo di talune misure di performance definite dal management correlate al conto economico;
• rafforzare i requisiti di aggregazione e disaggregazione delle informazioni nelle note illustrative al bilancio e prevenire l'omissione o l'occultamento di informazioni sostanziali.

Le nuove disposizioni introdotte dall'IFRS 18 comportano anche modifiche di altri standard, tra i quali lo IAS 7 - Rendiconto finanziario e lo IAS 8 - Principi contabili, cambiamenti nelle stime contabili ed errori.

Il principio in esame sarà efficace a partire dal (o successivamente al) 1°gennaio 2027, sebbene sia consentita l'applicazione anticipata (in Europa previa approvazione da parte dell'Unione europea).

Categorie e Subtotali del Conto Economico:

Una delle principali novità del nuovo standard contabile riguarda l'introduzione di struttura specifica per il conto economico. Al fine di accrescere la comparabilità delle performance finanziarie delle società, l'IFRS 18 disciplina tre nuove categorie per classificare le voci di proventi ed oneri di conto economico (oltre alle due categorie “imposte sul reddito” e “attività operative cessate”, già disciplinate dal quadro normativo attualmente in vigore):

• la categoria “attività operativa” è la categoria predefinita che comprende tutte le voci di proventi ed oneri derivanti dalle operazioni tipiche del business di una società, indipendentemente dalla circostanza che siano volatili o eccezionali rispetto al business della stessa.
• la categoria “attività di investimento” accoglie i proventi e oneri derivanti da:
  • investimenti in società collegate, joint venture e controllate non consolidate;
  • disponibilità liquide e mezzi equivalenti; e
  • altre attività che generano un rendimento individuale, ampiamente indipendente dalle altre risorse della società (ad esempio, interessi attivi, rendimenti su altre attività finanziarie).
• la categoria “attività di finanziamento” include: i proventi e oneri derivanti da operazioni che comportano unicamente la raccolta di finanziamenti (ad esempio, interessi passivi); alcune voci di interessi attivi e passivi e gli effetti delle variazioni dei tassi di interesse derivanti da passività derivanti da transazioni che non comportano solo la raccolta di finanziamenti.

La corretta categorizzazione delle voci di proventi e oneri risulta propedeutica per la presentazione di voci di prospetto e subtotali. In aggiunta ai totali e subtotali, attualmente disciplinati dallo IAS 1, l'IFRS 18 ha definito due nuovi subtotali:

• utile (o perdita) operativo: il subtotale include tutti i proventi ed oneri classificati come operativi;
• utile (o perdita) ante oneri finanziari e imposte sul reddito: il subtotale include l'utile (o perdita) operativo e tutti i proventi e oneri classificati come investimenti.

Misure di Performance definite dal Management (Management Performance Measures – MPMs):

Le società utilizzano frequentemente misure alternative di performance (Alternative Performance Measures – APMs) al fine di comunicare agli investitori la visione del management aziendale su un determinato aspetto della performance finanziaria della società, senza tuttavia fornire adeguata informativa in merito alle relative modalità di calcolo.

L'IFRS 18 identifica le Management Performance Measures (MPMs) e prevede che le società ne forniscano adeguata e specifica informativa nelle note illustrative al bilancio. Affinché gli indici di misurazione delle perfomance possano essere inclusi nel novero degli MPMs, questi ultimi devono risultate in possesso di due caratteristiche fondamentali:

• deve trattarsi di subtotali di proventi ed oneri che vengono utilizzati nelle comunicazioni pubbliche al di fuori del bilancio (ad esempio, commenti del management, comunicati stampa, presentazioni agli investitori); e
• devono avere la finalità di comunicare agli utilizzatori del bilancio la visione della direzione aziendale su un determinato aspetto della performance finanziaria della società.

Aggregazione e disaggregazione delle informazioni nei bilanci:

In ultima analisi, l'IFRS 18 fornisce sia principi per organizzare le informazioni fornite nel bilancio e nelle note illustrative sia indicazioni in relazione alla classificazione dei costi operativi. In particolare, il principio richiede alle società di aggregare o disaggregare le informazioni, sulle singole transazioni e altri eventi, nelle informazioni presentate nel bilancio e commentate nelle note. I principi di raggruppamento delle informazioni richiedono classificare attività, passività, patrimonio netto, proventi e oneri identificati in gruppi sulla base di caratteristiche comuni, e di distinguere tali voci sulla base di ulteriori caratteristiche.

Il principio disciplina altresì la classificazione e la presentazione degli oneri operativi per natura (ad esempio, salari, ammortamenti) o per funzione delle spese (ad esempio, spese amministrative, di vendita).

Altre modifiche alla rendicontazione finanziaria

I requisiti introdotti dal nuovo principio hanno determinato modifiche ad altri standard, tra i quali lo IAS 7 - Rendiconto finanziario. Nello specifico, lo IASB ha modificato lo IAS 7:

• richiedendo a tutte le società di utilizzare il subtotale dell'utile operativo come punto di partenza per il metodo indiretto di rendicontazione dei flussi di cassa delle attività operative; e
• rimuovendo le alternative di presentazione per i flussi di cassa relativi agli interessi e ai dividendi pagati e ricevuti.